목 졸려 옵션 거래

목 졸라 죽여라.

'Strangle'이란 무엇입니까?

목 졸리는 옵션 전략으로 투자자가 전화를 걸고 다른 파업 가격으로 매도 할 수 있지만 성숙과 자산이 동일합니다. 이 옵션 전략은 기본 자산의 가격에 큰 변동이있는 경우에만 수익이 발생합니다. 가까운 장래에 대규모 가격 움직임이있을 것이라고 생각하지만 가격 움직임이 어느 방향으로 움직일 지 확신 할 수없는 경우에 좋은 전략입니다.

깨는 아래로 'Strangle'

목 졸간과 스 트래들 사이의 차이.

긴 목 졸화와 긴 스 트래들은 투자자가 잠재적 인 거대한 움직임에서 상승 또는 하락할 수있는 유사한 옵션 전략입니다. 그러나 오랜 기간에 걸친 통화는 at-the-money 통화와 in-the-money 통화 옵션을 동시에 구매하는 것과 관련이 있습니다. 짧은 스 트래들은 짧은 목을 조르는 것과 유사하며 최대 통화 수익 잠재력이 제한되어 있습니다. 이는 전화 통화 및 풋 옵션 작성에서 수집 한 프리미엄과 같습니다. 따라서 계약을 돈으로 구입할 때 목 매음은 일반적으로 걸음보다 저렴합니다.

목 졸라리기.

예를 들어 현재 주가가 50 달러 인 주식을 상상해보십시오. 목 매기 옵션 전략을 사용하기 위해 상인은 하나의 통화와 하나의 통화라는 두 가지 옵션 포지션에 진입합니다. 전화가 55 달러이고 비용이 300 달러 (옵션 x 100 주당 3.00 달러)이고 Put은 45 달러이고 285 달러 (옵션 x 100 주당 2.85 달러)라고합시다. 주식 가격이 옵션 기간 동안 45 달러에서 55 달러 사이에 머무르면 상인에 대한 손실은 585 달러가 될 것입니다 (두 옵션 계약의 총 비용). 주식 가격이 범위를 벗어나기 시작하면 상인은 돈을 벌 것이다. 주식 가격이 35 달러가된다고합시다. 통화 옵션은 쓸모 없게되며 손실액은 상인에게 300 달러가됩니다. 그러나 풋 옵션은 상당한 가치를 얻었으며 715 달러 (초기 옵션 값 인 $ 285를 덜 뺀 값)가 될 것입니다. 따라서 상인이 얻은 총 이익은 $ 415입니다.

걸음마와 목 졸림의 차이점은 무엇입니까?

Straddles과 strangles는 투자자가 주식 가격에서 중요한 움직임에 따라 상승 또는 하강 할 수있는 옵션 전략입니다. 두 가지 전략 모두 동일한 만료일을 가진 동일한 수의 통화 및 Put 옵션을 구매하는 것으로 구성됩니다. 유일한 차이점은 strangle에는 두 가지 다른 가격이 있으며, straddle에는 하나의 공통된 가격이 적용된다는 것입니다.

예를 들어, 좋아하는 다이아몬드 광산 회사가 3 주 만에 최신 결과를 발표 할 것이라고 믿고 있다고 가정 해 보겠습니다. 그러나 뉴스가 좋든 나쁘 든간에 잘 모를 것입니다. 결과가 발표 될 때 주식이 더 급격하게 더 높거나 더 낮아지기 쉽기 때문에 이것은 스 트래들에 들어가기에 좋은 시간입니다.

가격이 현재 $ 15이고 현재는 4 월 5 일이라고 가정합시다. 6 월 05 일 $ 15 통화 옵션의 가격이 $ 2입니다. 6 월 5 일에 대한 15 달러 풋 옵션의 가격은 1 달러입니다. ($ 2 + $ 1) x 100 = 300의 합계를 위해 통화와 풋을 모두 구입하여 걸터지게됩니다. 긴 통화 옵션으로 인해 주식 이동이 더 높거나 주식은 더 낮아진다 (긴 풋 옵션 때문에). 주식의 가격이 주당 3 달러 이상 움직이는 한 이익은 실현 될 것입니다. 목 졸려는 투자자가 주식이 특정 방향으로 움직이는 더 좋은 기회를 가지고 있다고 믿지만 부정적인 움직임의 경우에도 여전히 보호 받기를 원할 때 사용됩니다.

예를 들어 광산 채굴 결과가 긍정적이라고 믿는다고 가정 해 봅시다. $ 15의 가격으로 풋 옵션을 구매하는 대신 $ 0.25의 가격을 가진 $ 12.50의 파업을 구매해야합니다. 이 경우, 이 풋 옵션을 구입하면 전략 비용이 낮아지고 짝을 지을 때도 상향 이동의 필요성이 줄어 듭니다. 이 교살 상태에서 풋 옵션을 사용하면 극단적 인 단점을 보완하면서 투자자를 긍정적 인 발표로 얻을 수있는 더 나은 위치에 올려 놓을 수 있습니다.

Option Strangle이란 무엇입니까?

긴 교살은 현재 주가보다 높은 가격의 파업과 현 주가보다 낮은 가격의 파업으로 전화를받는 것입니다. 옵션은 같은 달에 만료됩니다. 걸음 걸이와 마찬가지로 변동성이 낮 으면 목 졸림의 총 비용이 감소합니다. 위험은 총지출 비용으로 제한됩니다.

Millicom International Cellular S. A. (MICC)에 2006 년 5 월 26 일에 입력 된 긴 목 졸림 무역을 살펴 보겠습니다. MICC는 전날 45.62 달러로 마감했다. 10 월 $ 50.00 파업 전화는 0.45 달러 였고 10 월 $ 45.00 파업은 $ 1.90이었다. 이날의 묵시적인 변동성은 20.94 %이고 0 백분위 수입니다. 이것은 묵시적인 변동성이 낮은 새로운 것이 었습니다. 이 직책의 수익 그래프는 아래와 같습니다.

위아래에는 무제한적인 이익이 있음에 유의하십시오. 또한 이익 차트는 파업 가격 사이에서 평평합니다. 이 거래에 대한 권장 사항은 13 건의 통화와 13 건의 입을 총 3055 달러에 구입하는 것이 었습니다.

무역 보고서는 몇 퍼센트의 이익 수준에서 수익 확률을 보여줍니다. 목 졸림 무역에서 이익은 비용에 이익 (%)을 곱한 값입니다. 50 %의 이익을 얻으려면이 거래에 $ 1,527.50 ($ 3055 x 0.50 = $ 1527.5)이됩니다.

우리는 매일 밤 시험하는 교살 거래에서 20, 50, 100 및 200 %의 이익을 얻을 확률을 계산합니다. 20 %의 이익 확률이 95 % 이상이면 거래를 권장합니다. 우리의 목표 백분율 이익은 10 % 이상이며 우리는 엔트리 차변의 90 %를 위험에 처하게됩니다. 무역에서 10 일이 지난 후에도 우리는 손익 분기점이나 모든 이익을 구제합니다. 목 졸림으로 인해 총 위험은 거래 당 약 $ 3000로 제한됩니다. 우리의 무역 관리 도구를 사용하여 자신의 방법을 테스트하여 거래를 관리 할 수 ​​있습니다.

이 MICC 무역의 경우, 20 %의 이익 확률은 100 %, 50 %는 100 %, 100 %는 99.40 %, 200 %는 90.86 %였다. 20 %의 이익 수준은 95 % 이상의 확률을 가지므로이 거래를 권장하고 10 %의 이익을 목표로했습니다. 이 접근법은 우리에게 성공의 기회를 제공합니다.

2006 년 5 월 26 일 아침에 옵션 가격은 실제로 전화 통화의 경우 0.50 달러이고 풋의 경우 1.50 달러입니다. 무역에 들어가기위한 총 비용은 2,600.00 달러로 우리의 계산에 사용 된 비용보다 낮습니다. 10 % 이익 수준은 $ 260.00이었다. 이 거래는 6 월 8 일 밤 3,774.00 달러의 이익 또는 149 %의 이익으로 마감했다.

옵션 교살 (긴 교살)

교살 또는 간단히 "교살"이라고도하는 긴 목 졸림은 옵션 거래에서 중독성이있는 전략으로, 돈을 약간 쓴 채로 돈을 지불하고 돈을 약간 탕감하는 것입니다. 동일한 기본 주식 및 만기일.

장기 매매 옵션은 무제한의 이익이며, 옵션 트레이더가 근본적인 주식이 단기적으로 큰 변동성을 겪을 것이라고 생각할 때 취해지는 제한된 리스크 전략입니다. 긴 strangles는 무역에 들어가기 위하여 대금 직불 전화가 가지고 가기 때문에 차변 전채이다.

무제한 이익 잠재력.

기본 목격 가격이 만료시 상향 또는 하향 조정될 때 긴 목 졸림 옵션 전략에 대한 큰 이득을 얻을 수 있습니다.

수익 계산 공식은 다음과 같습니다.

최대 이익 = 무제한으로 이익을 얻습니다. 근원의 가격> 장거리 전화의 파업 가격 + 순 프리미엄 지불 또는 옵션 가이드의 기본 가격.

중립 전략.

옵션 전략.

옵션 전략 파인더.

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